洞见2019:5G通信产遑论的意思业

  一、产业定义或范畴

  第五代移动通信技术,也称第五代移动电话行动通信标准,英语缩写为5G。具有高速率、宽带宽、高可靠、低时延等特征,能够满足未来虚拟现实、超高清视频、智能制造、自动驾驶等用户和行业的应用需求。

  随着无线移动通信系统带宽和能力的增加,面向个人和行业的移动应用快速发展,移动通信相关产业生态将逐渐发生变化,5G不仅仅是更高速率、更大带宽、更强能力的空中接口技术,而且是面向业务应用和用户体验的智能网络。

  二、赛迪重大研判

  1、5G通信产业标准逐步出台,欧盟及美国等经济体以及其相关企业已经着手准备相关的试点、试商用等工作,力争领跑全球。

  2、5G通信产业发展需要从底层做起,在网络层面需要进行相关的升级改造工作,集中进行基站的建设以及天线的架设等。

  3、5G通信产业主要集中在四个层面,即基站系统、网络架构、终端以及应用。

  4、基站系统层面中的天线、射频及小微基站是5G通信产业发展的基本条件;网络架构层面是5G通信产业发展的软性基础,实现网络功能虚拟化、资源集中化、服务自动化、管理操作云平台化的目标;终端层面中的各种终端设备是5G通信产业发展的重要载体,凸显5G技术的平台化属性;应用层面则是5G产业发展的落地目标,将与工业、商业深度融合激发大量需求。

  5、从投资潜力来看,前期基站系统的天线、射频、小型基站,后期应用场景层中的物联网、车联网以及VR/AR细分场景值得关注。

  三、产业政策分析

  (一)产业环境

  5G技术商用在即,产业规划进入倒计时,几大应用场景即将全面落地。随着5G标准的不断确定与技术的持续发展更新,5G通信产业距离商用目标已经越来越近。国家大力出台相关产业政策对5G通信产业进行支撑,同时各相关企业也逐步加码5G相关产品的研发与生产,力争在即将到来的5G时代抢占先机。在投资方面,前期5G通信产业的发展离不开基础设施的升级改造,基站系统及射频、天线模块是前期5G通信产业在布局产业规划过程中的主要投资标的,而后期的应用场景则是5G技术落地的最终形态,物联网、车联网以及VR/AR等应用场景将成为5G通信产业发展成熟时期的投资选择。

  1、三大运营商确定试点城市,5G脚步逐渐加快

  三大运营商已经基本确定了第一批5G试点城市,目前这些城市的5G测试工作正在有序的展开,5G网络在中国的落实时间初步定在2019年左右。这18座城市分别是北京、上海、广州、重庆、深圳、杭州、苏州、南京、武汉、成都、兰州、贵阳、郑州、雄安、天津、青岛、沈阳、福州。随着测试工作的不断深化进行,5G技术将构建出一个人与人、物与物、人与物互联的新世界。

  2、“科创板”设立将直接促进5G通信产业发展

  2018年11月,上海证券交易所宣布将设立科创板试点注册制,助力科技企业走向多层次的资本市场。对于即将进入试商用和商用阶段的5G来说,科创板将成为多层次资本市场横向建设的重要一环,有利于助力5G通信产业中具有成长潜力的创新型中小企业,相关的高新技术企业、科创型企业将会得到长足的发展,为5G的全面商用保驾护航。

  3、多元化的应用场景催生资本不断注入

  5G技术具有高速率、低时延、广覆盖的三大特点,从而适用于三大经典的应用场景,分别为增强移动宽带(eMBB)、海量大连接(mMTC)以及如无人驾驶、工业自动化等需要低时延、高可靠连接的业务(URLLC)。随着5G的不断推进,许多相关厂商已经开始提前进行技术和产品的布局,这些中小型的高新技术企业也已经逐步得到资本市场的重视,越来越多的资本流入使得它们能够健康稳定向前发展。

  (二)政策导向

  推进5G全面建设和商用,从而培育新动能和促进消费升级已经成为共识,中国在加快出台相关政策。2018年5月,工业和信息化部与国资委联合发布《关于深入推进网络提速降费加快培育经济发展新动能2018专项行动的实施意见》,强调加快推进5G技术产业发展。扎实推进5G标准化、研发、应用、产业链成熟和安全配套保障,促进5G和垂直行业融合发展,为5G规模组网和应用做好准备。2018年8月,工业和信息化部、国家发改委联合印发《扩大和升级信息消费三年行动计划(2018-2020年)》,提出要加快第五代移动通信(5G)标准研究、技术试验,推进5G规模组网建设及应用示范工程。深化电信普遍服务试点,提高农村地区信息接入能力。加大网络降费优惠力度,充分释放网络提速降费红利。

  1、首次写入政府工作报告,5G技术得到全面认可

  2017年政府工作报告中提出:“全面实施战略性新兴产业发展规划,加快新材料、人工智能、集成电路、生物制药、第五代移动通信等技术研发和转化,做大做强产业集群”,这是政府工作报告首次提到“第五代移动通信技术(5G)”。此举体现了国家对于发展5G的决心,上升到了国策层面。随着商用步伐进一步加快,5G技术将加速影响各行各业,推动经济社会发展,发挥其在全行业、全社会的基础性支撑作用。遑论的意思

  2、“十三五”5G主攻任务确定,5G战略地位确立

  科技部在2017年初召开的“新一代宽带无线移动通信网”重大专项新闻发布会宣布,“十三五”期间国家科技重大专项03专项“新一代宽带无线移动通信网”将延续,并转为以5G为重点,以运营商应用为龙头带动整个产业链各环节的发展,争取5G时代中国在移动通信领域成为全球领跑者之一。

  “十三五”期间,03专项将继续围绕着原定总体目标,聚焦在5G和LTE增强技术研发这两个方面。具体来说,5G方面,将重点推动形成全球统一的5G标准,基本完成5G芯片及终端、系统设备研发,推动5G支撑移动互联网、物联网应用融合创新发展,为2020年启动5G商用奠定了产业基础。在LTE增强技术方面,重点支持LTE增强关键技术、终端芯片等产业链薄弱环节的研发。

  3、频谱划分初确定,运营商加快5G发展步伐

  2018年6月5G独立组网标准确定后,欧美多国已经着手开展5G频段的拍卖工作,而国内频段则是由政府部门行政分配的。而今,5G频谱划分已经基本确定,中国移动获得2.6GHz频段和4.9GHz频段,在这两个频段上持续深耕;中国联通和中国电信则获得了目前产业成熟度最高的3.5GHz频段资源。由此,三大运营商已经具备发展5G的基础条件。5G不断稳步发展是大势所趋,而此次频段的确定也扫清了三大运营商最后的阻碍,产业落地也将逐渐临近。

  表 1 5G通信产业主要政策

  颁布时间

  颁布主体

  政策名称

  相关内容

  2016年7月

  中共中央办公厅、国务院办公厅

  《国家信息化发展战略纲要》

  到2020年,固定宽带家庭普及率达到中等发达国家水平,第三代移动通信(3G)、第四代移动通信(4G)网络覆盖城乡,第五代移动通信(5G)技术研发和标准取得突破性进展。

  2016年8月

  工业和信息化部、国家发展和改革委员会、科学技术部、财政部

  《智能制造工程实施指南(2016-2020)》

  初步建成IPv6和4G/5G等新一代通信技术与工业融合的试验网络、标识解析体系、工业云计算和大数据平台及信息安全保障系统。

  2016年12月

  国务院

  《“十三五”国家战略性新兴产业发展规划》

  大力推进第五代移动通信技术(5G)联合研发、试验和预商用试点。优化国家频谱资源配置,提高频谱利用效率,保障频谱资源供给。

  2016年12月

  国务院

  《“十三五”国家信息化规划》

  加快推进5G技术研究和产业化,统筹国内产学研用力量,推进5G关键技术研发、技术试验和标准制定,提升5G组网能力、业务应用创新能力。着眼5G技术和业务长期发展需求,统筹优化5G频谱资源配置,加强无线电频谱管理。适时启动5G商用,支持企业发展面向移动互联网、物联网的5G创新应用,积极拓展5G业务应用领域。

  2017年1月

  工业和信息化部

  《信息通信行业发展规划(2016-2020年)》

  支持5G标准研究和技术试验,推进5G频谱规划,启动5G商用。到“十三五”末,成为5G标准和技术的全球引领者之一。

  2017年8月

  国务院

  《关于进一步扩大和升级信息消费持续释放内需潜力的指导意见》

  加快第五代移动通信(5G)标准研究、技术试验和产业推进,力争2020年启动商用。

  数据来源:相关部门网站公开信息,赛迪顾问整理,2018年12月。

  四、产业链全景图

  5G通信产业主要集中在四个层面,即基站系统、网络架构、终端以及应用等四个层面。

  图 1 5G通信产业链全景图

  数据来源:赛迪顾问 2018年12月。

  基站系统是5G发展的基本条件

  基站系统包括天线、射频、小微基站等部分,由于5G高网络容量和全频谱接入需求,天线射频模块集成、大规模天线技术(Massive MIMO)、小微基站和室内分布是基站系统演进的主要方向,同时也是5G发展的基本条件。王健林近况

  网络架构是5G发展的软性基础

  为适应不同应用场景,5G网络架构需进行颠覆性的变革,其关键在于利用SDN(软件定义网络)/NFV(网络功能虚拟化)技术,形成包括基础设施、管道能力、增值服务、数据信息等不同的能力集,实现网络功能虚拟化、资源集中化、服务自动化、管理操作云平台化的目标。

  终端设备是5G发展的重要载体

  在5G时代,用户个体与具备连接功能的终端成为信息载体,在信息交互过程中,终端的平台化属性将更为突出。5G终端设备不仅包括智能手机,更包括深度和广度的商业应用等其他终端设备(如AR/VR 、无人驾驶汽车、物联网设备等)。

  应用场景是5G发展的最终目标

  5G移动通信技术旨在满足用户在居住、工作、休闲和交通等各种不同场景的多样化业务需求,同时5G还将渗透到各种行业领域,与工业设备、医疗仪器、交通工具等深度融合。未来5G主要有三大应用场景:eMBB(增强移动宽带)、URLLC(低时延高可靠)、mMTC(海量大连接)。

  五、价值链及创新

  (一)基站系统

  图 2 5G通信基站系统价值链全景图

  数据来源:上市企业财报,赛迪顾问,雪球网,2018年12月。

  注:市值为2018年10月数据,营业收入和净利润为2018年前三季度数据 。

  1、基站系统首先发力,将最先受到投资机构青睐

  作为5G通信产业基础中的基础,基站系统是5G通信产业最先受到资本关注的细分环节。由于5G技术重构了基站系统的架构,采用“宏站+小站”的全新组网模式。因此,除了需要新建相关的小微基站以外,4G时代的部分基站将得到升级改造,不仅降低了成本,同时也可以加快5G基站的部署速率。由华为、烽火通信、中兴通讯以及大唐电信等企业为代表的基站研发、生产和服务厂商将在5G通信产业发展的前期受到广泛关注。

  2、厂商体量差距较大,5G来临或经历一波企业洗牌

  从5G通信产业基站系统相关企业的体量方面来看,相关企业的体量从几百万到几千亿不等,存在着较大的差距。这是由于基站系统这一细分领域中存在着许多老牌厂商,例如中兴通讯、华为等。其业内地位较高,而这一领域进入门槛较低,这也促成了很多新进企业参与其中。厂商体量出现了较大的差距,在未来技术为王的时代,很可能经历一轮企业筛选。

  (二)网络架构

  图 3 5G通信网络架构价值链全景图

  数据来源:上市企业财报,赛迪顾问,雪球网,2018年12月。

  注:市值为2018年10月数据,营业收入和净利润为2018年前三季度数据 。

  1、非上市企业体量较小,业务压力有所增加

  网络架构作为5G通信产业的软性支撑条件,其功能可以描述为通信系统中的“血管”,有着承载和运输信息的重要功能。在上述列出的网络架构相关的企业中,成规模的非上市企业仅占总数的三分之一。同时,非上市企业的注册资本大多不超过亿元,足见其体量之小。从某种程度上来说,反映其将来可能会面临相应的业务压力。

  2、地域集聚较为明显,北上广周边企业数量较多

  从地域分布上来看,5G通信产业网络架构企业集中分布在北上广地区,其中,广东地区占比较高,达到了超过半数的规模。这是由于珠三角地区是我国制造业集聚的地区,制造业较为发达,通信设备的制造大多集中于此。而北上由于集聚了大量的高校和科研院所,其研发能力属全国领先,研发机构大多集聚于北京和上海周围。

  (三)终端

  图 4 5G通信终端价值链全景图

  数据来源:上市企业财报,赛迪顾问,雪球网,2018年12月。

  注:市值为2018年10月数据,营业收入和净利润为2018年前三季度数据 。

  1、企业数量众多,大型企业领军作用明显

  终端设备是5G通信产业发展的重要载体。从列表企业可以看出,这些企业大多分布在制造业领域。从手机、汽车、家电以及智能穿戴设备这些我们日常所熟知的终端设备,到工业互联网以及智慧城市这些范围较大、体量较大的终端,都有涉及的企业。这也从侧面说明,未来5G市场规模可期,终端厂商即将大显身手。

  2、细分环节企业结构良好,未来将健康发展

  从终端的每个细分环节来看,通过横向对比和纵向深入两个方面,可以发现,在每个细分环节都有一到两家千亿级领军企业;另外,上市企业大多财政数据良好。非上市企业则保持着不俗的竞争力。从地域方位来看,所有企业分布于全国各地。说明在5G时代,终端设备厂商将从全国范围内发力,呈辐射状发展。

  (四)应用场景

  图 5 5G应用场景价值链全景图

  数据来源:上市企业财报,赛迪顾问,雪球网,2018年12月。

  注:市值为2018年10月数据,营业收入和净利润为2018年前三季度数据 。

  1、三大运营商领军,主攻方向互有重合

  应用场景是5G发展的最终目标。在这个价值链环节,中国移动、中国联通以及中国电信作为全国三大运营商起到了带头作用。从2018年三大运营商全部确定首批5G试点城市,到中国移动、中国联通深耕物联网应用场景,再到中国电信制订5G实施路线图,稳步健康发展5G。种种迹象表明,5G时代,运营商将成为行业领军者。

  2、工业互联网方向不甚明确,何时进入真正工业互联时代有待确定

  从细分场景来看,工业互联网这一最重要的应用场景较为被忽视。首先,由于工业互联网目前还处于工业以太网连接阶段,因而无线网络需求较低;其次,接入5G网络资费过高,导致许多企业望而却步;第三,工厂内机器通信缺乏统一标准,机器物联网实现较为困难。从长远的角度来看,工业互联网势必是一片蓝海,其潜力到底有多大,还需相关工业互联网企业深入探索,利用5G技术的高速率、低时延和广覆盖三大特点,寻找适合的工业互联网落地方式。

  六、产业地图布局

  (一)产业建设部署时序

  图 6 5G通信产业建设部署时序图

  数据来源:赛迪顾问,2018年12月。

  5G的建设是三大运营商的重中之重,各大运营商已经开始布局基站、频段以及相关的物联网场景建设工作,据三大运营商5G规划报告显示,中国5G商用时间确定在2019年左右。

  现阶段,三大运营商已经开始首批城市试点,并已经公布了其中的试点城市,从图中我们可以看出,首批试验城市包含了北京、上海、广州以及成都等,它们都出现在了至少两家运营商的首批5G规划试点城市名单中;赛迪顾问预测的第二批试点城市有重庆、西安、太原等地,它们在三家运营商首批试点城市名单中出现一次或者城市本地有5G产业基础;而西部内陆地区则发展稍显迟滞,故将其归为第三批重点建设城市。总体来看,5G建设部署时序将从东南沿海地区首先发展,随着西向深入,发展时序越来越靠后。

  (二)5G通信产业主设备产业链区域分布

  图 7 中国5G主设备产业链区域分布

  数据来源:赛迪顾问,2018年12月。

  北京由于有许多高校及科研院所,以及5G相关的产业和运营商总部,产学研共同发展,形成了京津冀协同发展的局面。

  珠三角区域是5G终端产品制造的主要区域,5G的商用,给当地的制造业以及相关的设备商提供了良好的发展契机,其中代表企业包括华为、大疆、京信通信等。

  设立在成都和重庆的很多芯片制造企业,例如亨通光电、中天科技等,是5G产业链的基础细分环节,也会在早期进行发展。

  以武汉为代表的华中腹地,作为我国中部地区的经济中心,在产业政策上得到了国家的大力支持,5G相关产业得到了长足的发展进步,代表企业有烽火通信、武汉凡谷等。

  七、行业龙头动向

  2018年,5G通信领域的龙头企业热衷于在技术方面进行不断更新,同时逐步进行5G标准的确立工作,逐步深化推动5G相关应用场景的同时,也出现零星企业重组,完善自身实力的事件。能够看出,随着5G技术逐渐进入试商用阶段,各大企业也已开始发力,力争在即将到来的5G时代中展示自己的实力。

  表 2 2018年5G通信产业重大事件

  序号

  事件说明

  事件主体

  影响/意义

  1

  首发5G预商用核心网产品“5G SA突破行动”

  中国移动

  “5G SA突破行动”聚焦5G标准制定、产品推进和性能提升提出三大目标:力争在2018年6月与产业界合作伙伴完成5G SA第一版完整标准(标准已确定);实现服务化核心网产品全面的功能,并实现异厂家互通;进一步改善优化5G核心网性能。

  2

  中国移动与多家国外运营商联合成立ORAN联盟

  中国移动、美国AT&T等

  提出ORAN概念,目标是推动无线接入网由传统模式向开放智能的方向演进,ORAN充分体现了中国移动关于通信4.0的理念,即IT、CT与DT的融合发展。

  3

  英特尔首发5G全互联PC设备

  英特尔

  英特尔带来的5G全互联PC概念的展示,对于整个行业探索基于5G的PC未来的可能性而言,这个概念无疑迈出了坚实一步。

  4

  5G试点规模铺开

  中国移动

  中国联通

  中国电信

  三大运营商5G规模试点相继启动,为5G商用落地保驾护航,5G时代即将到来。

  5

  大唐移动和高通合作开展基于3GPP的5G新空口互操作性

  大唐移动

  高通

  高通子公司Qualcomm Technologies, Inc和大唐移动今天联合宣布,双方将基于3GPP Release 15标准,合作开展3.5GHz频段上的5G新空口互操作性测试。测试将使用大唐移动提供的基站和Qualcomm Technologies提供的用户终端(UE),两者均符合3GPP 5G新空口规范。

  6

  中国信息通信科技集团有限公司正式成立

  中国信息通信科技集团有限公司

  中国信息通信科技集团有限公司(“中国信科集团”)2018年7月20日正式宣告成立,为中国乃至全球的信息通信产业发展史添上浓墨重彩的一笔。

  7

  华为率先在杭州开通基于3GPP标准的5G站点并验证超高带宽业务

  华为

  本次5G站点部署采用了华为基于3GPP商用标准的端到端解决方案。通过多路超高清视频业务验证了5G新空口的接入能力,实测5G单用户峰值速率可达2.7Gbps。未来超大带宽和超低时延的5G极致体验网络,将加速使能5G与垂直行业应用的孵化进程。

  8

  紫光集团将开发5G芯片商用终端

  紫光集团

  紫光集团2018年5月在第二十一届中国北京国际科技产业博览会上展出了芯片领域的多款高精尖核心产品,涵盖众多领域,此外,紫光集团还集中在新城市、新产业、新政务三个应用领域展出了众多的云计算解决方案和场景。

  9

  国务院批准烽火大唐重组

  烽火通信

  大唐电信

  烽火科技集团和大唐电信集团重组符合央企整合、做强做大的逻辑,两家公司产品线存在较大互补,二者结合可以为运营商提供较为完整的解决方案,进一步提升全球竞争力。

  10

  T-Mobile美国计划2018年内推出5G移动服务,将进军家庭宽带市场

  T-Mobile

  此次T-Mobile的动向直指美国家庭宽带市场,将在此细分领域对相关厂商带来一定冲击。

  11

  高通推出全球首款支持5G的移动处理器

  高通

  此次高通推出面向旗舰机、AI及车联网的5G移动处理器,预示着5G终端技术已经成熟,实现落地指日可待。

  12

  大唐电信与高通合作,完成首个多芯片组厂商C-V2X直接通信互操作

  大唐电信

  高通

  C-V2X是唯一一项基于全球3GPP Release 14规范的V2X通信技术,其基于PC5的直接通信模式在5.9GHz智能交通系统(ITS)频谱运行,车辆与其他车辆及基础设施可基于该频谱传输信息以避免碰撞事故,无需依赖任何蜂窝运营商网络。该技术的成功操作推动了5G车联网服务的进程。

  13

  中国移动研究院携手诺基亚贝尔完成5G测试

  中国移动

  诺基亚贝尔

  中国移动研究院与诺基亚贝尔积极携手推动5G产业的完善与成熟,并第一时间适配3GPP的最新标准,以全力支持中国的5G发展。双方在5G技术、产品解决方案等方面的各自优势,以及丰富的产业落地经验,为双方的长期技术合作奠定了基础。

  14

  澳大利亚电信成功接通5G网络

  澳大利亚电信

  澳大利亚电信在黄金海岸上接通了具备5G能力的站点,这使得澳大利亚电信能够在真实世界的条件下测试5G商用设备,并使用包括互联汽车等独特创新来测试其5G覆盖能力。这也意味着在5G覆盖区,澳大利亚电信的客户可以连接商用的兼容5G设备。

  15

  爱立信获Telenor多国市场5G核心网升级合同

  爱立信

  Telenor

  最新的合作加强了爱立信与Telenor的业务关系,网络转型将进一步为Telenor提供最先进的虚拟核心应用,可服务于移动和固定接入,并延长传统网络的生命周期。

  16

  爱立信率先在菲律宾发展5G

  爱立信

  根据爱立信的5G商业潜能报告,预计到2026年,5G将为菲律宾创造约18亿美元的收入机会。

  17

  中兴通讯首次实现5G“刷微信”

  中兴通讯

  5G呼叫、5G上网、5G微信作为收发三大消费者最关心的应用场景顺利通过测试。

  18

  三星计划2020年拿下全球5G设备市场20%份额

  三星电子

  三星电子作为通信制造商的非新入局者,这次表态预示着其将全力进军5G设备市场,将对一众相关设备上带来一定冲击和推动。

  19

  中国联通采集NB-IoT模组

  中国联通

  本次采购表明,中国联通将发力物联网应用场景,在未来万物互联的5G时代,物联网无疑是最重要应用场景细分的一支。

  20

  亨通光电入选国家工信部2018智能制造试点规范项目

  亨通光电

  以光纤光缆制造作为主营业务的亨通光电此次入选,表明从国家层面对5G基础层的重视与支持,5G未来前途一片光明。

  数据来源:相关部门网站公开信息,赛迪顾问整理 2018年12月。

  八、市场规模预测

  从5G的建设需求来看,5G将会采取“宏站+小站”组网覆盖的模式,历次基站的升级,都会带来一轮原有基站改造和新基站建设潮。2017年我国4G广覆盖阶段基本结束,4G基站达到328万个。赛迪顾问预测,5G基站总数量是4G基站1.1~1.5倍,据此赛迪顾问将对我国5G市场规模进行预测。

  图 8 2019-2024年中国5G通信市场规模及预测

  数据来源:赛迪顾问百味之首,2018年12月

  5G具备低时延、高速率的特点,为无人驾驶汽车的安全性提供了保障,从而推动无人驾驶汽车的发展;同时也推进了车与车之间的互联互通,能有效促进车联网市场规模迅速提升 。

  图 9 2019-2024年中国车联网机动车装机车辆数预测

  数据来源:赛迪顾问,2018年12月

  5G开放架构的特点,为万物互联提供了可能,同时能够促进多行业融合发展,将会促进物联网市场规模迅速提升。同时,运营商已经开始着手布局国内物联网市场,为5G的铺开打下了良好的基础。

  图 10 2019-2024年中国物联网用户规模预测

  数据来源:赛迪顾问,2018年12月。

  5G所具备的高速率、低时延特点,能够有效提高VR/AR的体验,让用户获得更好的视听享受,从而直接拉动VR/AR设备的产量迅速提升。

  图 11 2019-2024年中国VR/AR设备出货量以及增长预测

  数据来源:赛迪顾问,2018年12月

  九、赛道选择建议

  1、主设备及光模块:无线和网络主设备供应商是确定性核心受益标的,将会带动整个国内产业链在全球5G生态的参与度提升。基站数量增加以及5G技术的升级,将带来基站间连接光模块的数量和速率发生跃变,拉动高速率光模块需求。

  2、射频天线:MIMO多天线技术,超高频乃至毫米波的应用,将带来射频天线、射频连接器件及电缆等配套需求激增。

  3、车联网:依靠5G的低时延、高可靠、高速率、安全性等优势,推动车联网产业快速发展。预计到2030年,我国车联网行业中5G相关投入(通信设备和通信服务)大约达到120亿元。

  4、工业物联网:5G将广泛深入应用于工业领域,工厂车间中将出现更多的无线连接,工业物联网逐步普及。预计到2030年,我国工业领域中5G相关投入(通信设备和通信服务)约达2000亿元。

  5、智慧医疗:5G将有效满足如远程医疗过程中低时延、高清画质和高可靠高稳定等要求,推动远程医疗应用快速普及。预计到2030年,我国远程医疗行业中5G相关投入(通信设备和通信服务)将达640亿元左右。

  图 12 2019年5G通信细分领域投资潜力气泡图

  数据来源:赛迪顾问,2018年12月。

  十、资本市场动向

  (一)通信领域投资金额逐年下降

  从近三年来看,我国5G通信领域的投资金额基本上呈现出逐年下滑的态势。由于5G通信技术尚未进入商用阶段,因此2016-2018年仍为4G通信产业的收尾期,其投资事件和投资金额数均逐年降低。

  图 13 2016-2018年中国5G通信领域投资金额

  数据来源:赛迪顾问,2018年12月

  (二)E轮融资数量出现明显增多

  2018年,国内5G通信领域E轮融资数量达到35件,同比增长35件,其他轮次的投融资案例数量则均出现一定程度的下降。这说明随着5G通信产业的逐步落地,企业也开始进行产业铺开前的最后冲刺,争取在5G时代追赶上市热潮。

  图 14 2016-2018年中国5G通信产业投融资轮次情况

  数据来源:投中数据,赛迪顾问整理,2018年12月。

  (三)北京领跑的同时,东部沿海发达地区仍是投融资主要区域

  从近三年的投融资发生区域来看,北京、广东、上海、江苏的投融资案例数量排在前四位,而浙江则在2017年及2016年超过江苏排到了第四位。同时,我们明显可以看出,北京投融资事件数量较多,说明北京是5G发展的重要区域之一。而上榜地区同样都处于东部沿海,说明东部沿海发达地区对5G通信产业的发展具有敏感性,可以进行超前布局。寿命长的宠物

  图 15 2016-2018年中国5G通信产业投融资数量地区TOP5(单位:件)

  数据来源:投中数据,赛迪顾问整理,2018年12月

  十一、五十强潜力企业

  5G时代还未到来,潜力企业已经初露锋芒。赛迪顾问从行业知名度、主营业务关联度、市值以及主营业务收入等方面对5G通信产业未上市企业进行五十强企业潜力排行,投资者可以依据下表择机进行投资。

  表 3 2018年赛迪5G通信高成长企业TOP50榜

  排名

  企业名称

  主营业务

  排名

  企业名称

  主营业务

  1

  中兴微

  芯片及模组

  26

  太辰光

  光模块/光器件

  2

  海思

  芯片及模组

  27

  金信诺

  射频电缆

  3

  MTK

  芯片及模组

  28

  硕贝德

  手机滤波器/天线/PA

  4

  展讯

  芯片及模组

  29

  菲利华

  光棒辅材

  5

  华为

  基站及数据通信终端

  30

  长飞光纤

  光纤光缆

  6

  中兴通讯

  基站及传输设备

  31

  赛特斯

  SDN/NFV

  7

  烽火通信

  传输设备及数据通信终端

  32

  日海通信

  网络工程

  8

  OPPO/VIVO

  数据通信终端

  33

  超讯

  网络工程

  9

  鹏博士

  多媒体终端

  34

  海格

  网络工程

  10

  特发信息

  ODM/OEM

  35

  富春通信

  网络优化

  11

  卓翼科技

  ODM/OEM

  36

  世纪鼎利

  网络优化

  12

  凯乐科技

  ODM/OEM

  37

  三维通信

  网络优化

  13

  高新兴

  物联网模组

  38

  科信技术

  配套设备

  14

  广和通

  物联网模组

  39

  新海宜

  配套设备

  15

  移为通信

  物联网模组

  40

  百度

  自动驾驶

  16

  乐土科技

  工业互联网

  41

  路畅科技

  自动驾驶

  17

  佳讯飞鸿

  工业互联网

  42

  索菱股份

  自动驾驶

  18

  宜通世纪

  智慧医疗

  43

  国脉科技

  自动驾驶

  19

  彩虹集团

  智慧医疗

  44

  川大智胜

  VR/AR内容应用

  20

  东欧医疗

  智慧医疗

  45

  中视典

  VR/AR内容应用

  21

  光迅科技

  光模块/光器件

  46

  幻维数码

  VR/AR内容应用

  22

  天孚通信

  光模块/光器件

  47

  京东

  VR/AR内容应用

  23

  中际装备

  光模块/光器件

  48

  腾讯科技

  VR/AR交互系统

  24

  新易盛

  光模块/光器件

  49

  中科创达

  VR/AR交互系统

  25

  博创科技

  光模块/光器件

  50

  金亚科技

  VR/AR交互系统

  数据来源:赛迪顾问,2018年12月。

  注:排名不分先后。

  报告中文字内容及图表数据均来源于赛迪顾问,版权归赛迪顾问股份有限公司所有,不得擅自引用

标签:通信 产业

版权声明:本文章,于2019-08-06 21:18:56,由adm1n发表。

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